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算术平均收益率上月垫底 东兴证券所管两基金遇“尴尬”
中国海洋大学管理学院发表于2016-06-21 16:41点击：
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中国经济网北京6月21日讯 (记者 张桔) 基金公司中考临近，各家基金公司都在为在排行榜上谋取一个好位置而绞尽脑汁，但行情的乏善可陈让他们又束手无策 半年收官尚且有多个交易日，但从5月份的单月表现来看，基金公司之间的纷争已经上升到白热化，其中建信基金垫底大型基金公司，平均跌幅为1.19%，行业倒数第6；同时，国泰旗下产品重仓电子等行业，平均上涨2.11%，行业排名第一。 不过，国泰和建信两家公司之间的差距并不大，两者之间的差距仅为3.3%，在市场震荡不止的大背景下，公募基金想一枝独秀也难，公募基金想独坠谷底也难！ 中考成绩惨不忍睹？ 2015年上半年，股市成绩表现较为理想，各家基金公司至少在权益类基金上交出的答卷业绩尚可；而如今时过境迁，基金公司在股市不给力的大环境下难有好的业绩呈现。 股指表现不给力严重拖累了指数型基金，据最新数据显示，今年以来截止6月16日，441只不同份额的指数基金亏损最为明显，平均跌幅为16.89%，仅有6只基金净值有不同程度上涨。全市场仅有2只基金净值涨幅超20%。此外，银华中证国防安全、华润元大中创100ETF联接、景顺长城中证800食品饮料分别上涨4.36%、1%和0.23%。其中招商中证白酒上涨8.4%，排名第一，建信中证申万有色金属和中融中证白酒上涨7.08%和7.04%，紧随其后。 不过，若是从单只基金的情况来看，主动管理的基金亏损较重。指数型基金中没有产品亏损超过3成，天弘中证体闲娱乐跌幅最高，超过28%。而主动管理的基金中，则有26只基金跌幅超过3成。 从债券型基金的情况来看，或许五月的情况更具有现实的参考价值。5月份表现最好的债基是新华信用增益c，该基金当月收益为3.21% ；但排名最后的国联安信心增益的收益为-14.08%，首尾的差距超过了17%。 对此，好买基金的分析师指出，总体上，央行维持货币宽松态势的观点并没有转向。目前基本面好转对债市带来的调整，尚难言结束，建议投资者对当前债券市场谨慎投资。 建信缘何落在了后面？ 看五月的情况或许能窥探出半年的情况，而出乎意料的是， 在大型基金公司的排行榜上，落在最后面的基金公司是长期在北京圈里四平八稳发展地建信基金。 具体说来，建信旗下基金在5月份下跌1.19%，在跌幅榜上排名第6。就单只基金来看，建信旗下包括建信睿盈、建信新经济、建信健康民生、建信恒稳价值、建信内生动力在内的11只基金跌幅在2%至3%之间，与此同时，仅建信创新中国和建信信息产业涨幅超过1%，因此旗下基金整体平均收益水平较低。 从一季度末的数据来看，建信基金旗下整体仓位水平并不算高，27只主动管理的基金中，仅有4只基金仓位在85%以上，另有5只仓位在80%至85%之间。整体仓位保持在中等水平。 就建信旗下的具体基金来看，这里以建信内生动力为例，从配置来看，5月下跌2.86%的建信内生动力在一季度也配置了不少消费类个股，如好想你、古井贡酒和受益于涨价的牧原股份、温氏股份等，除南方汇通和古井贡酒以外，其余个股市场表现均不佳。跌幅同样在2.8%以上的建信恒稳价值的配置则较为分散，包括医药、传媒、环保、计算机、锂电、畜牧业等。这些个股的表现也不温不火。 不过，中国经济网记者注意到，若仔细计算算术平均跌幅最大的公司，排在首位的居然不是一家基金公司，而是一家证券公司， 东兴证券所管理的东兴蓝海财富、东兴改革精选分别亏损1.97%和3.11%，事实上这两只基金亏损幅度相比同类基金并不太大，不过其算术平均收益为-2.54%，却是所有公司中最多的。永赢、融通算术平均跌幅为1.84%和1.63%！ 记者发现，同样是管理较少只数的基金，圆信永丰、东海、浙商资管等旗下主动型产品表现则较好。 明星公司今朝命运不同 与建信形成鲜明对照的是，国泰基金上个月的表现不错，旗下26只主动管理的权益类基金算术平均收益率为2.11%，排在所有基金公司第一位。 具体分析，从配置来看，国泰系表现较好的基金重点配置了电子等行业。例如国泰估值优势主要配置了安洁科技、中航光电、欣旺达、联建光电等，国泰互联网+和国泰新经济配置相似，重仓股除了电子，还包括新能源汽车板块，例如顺络电子、比亚迪、天齐锂业等。此外，大中型公司中，富国旗下主动管理的权益类基金平均涨幅为1.4%。易方达、景顺长城旗下基金5月份表现也较好，算术平均涨幅为1.25%和1.04%。 不过，记者也注意到，去年年终在权益类基金中表现不俗的浦银安盛基金则不幸“坠落”了。浦银安盛旗下10只基金，仅有浦银安盛盛世精选收益微幅收正，为0.5%左右。其余基金均有不同程度下跌。浦银安盛价值成长A、浦银安盛睿智精选C跌幅分别为3.5%和3.01%。浦银安盛去长动力和浦银安盛睿智精选A跌幅也超过2.9%。整体来看，旗下基金平均跌幅为1.39%。根据基金一季报，浦银安盛仍然延续重配计算机、信息技术等板块的高成长风格，这些板块在5月份表现欠佳。 有趣的是，有一组数据似乎证明基金行业纵然谷底徘徊，也仍然不甘寂寞。好买基金数据统计表明，截至2016年5月31日，正常运作的基金共有4416只，5月份共有80家基金公司共发行226只基金，新发基金量逾上月的两倍。从新基募资数据可以看出，定开债为投资者所青睐，其中工银泰享三年理财债券(002750)以逾300亿的募资规模高居榜首。 综上所述， 或许半年公募的答卷不如投资者所愿，但至少我们还有年度答卷可以期待！
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