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“大户也没余粮” 上投摩根旗下基金巨亏规模缩水

中国海洋大学管理学院发表于2016-06-08 15:44点击：次

　　中国经济网编者按：2016年上半年马上就要过去了，然而疲弱不堪的A股市场却没有给投资者带来任何惊喜，从第一季度的业绩上看，国内公募基金业合计亏损达3098.1亿元，其中股票型基金成亏损大户，幅度达14.88%。从具体公司看，不仅去年业绩优异的基金今年一季度位列亏损，更有如上投摩根这样规模上千亿的“大户”，旗下基金产品也批量亏损，从而影响到规模。业内人士不仅感叹，在目前的现状下，股票基金寒潮难熬。　　业绩承压上投摩根多基金“陨落” 　　今年以来，受股市震荡打击最大的莫过于偏股型基金，而这其中，去年诸多明星基金如今的表现也差强人意。　　同花顺iFinD数据显示，去年全年收益高达171.78%的偏股型基金冠军，今年以来已经亏损了近30%，而去年业绩排名第二位的富国低碳环保今年亏损幅度也高达三成，位列今年以来偏股混合型基金业绩榜单倒数第四位。　　除了这些昔日明星外，一些中外合资的基金公司也没能体现出多少优势，上投摩根基金管理有限公司就是这样，尽管有外资股东的背景，但也无法玩转A股。　　据股市动态分析周刊报道，在刚落幕的某基金评选上，上投摩根不仅将极具分量的“2015年度金基金海外投资回报基金管理公司”大奖收入囊中，而且旗下多只基金荣获金奖。但从2016年一季度盈利来看，该公司旗下基金却没有这么风光。　　Wind资讯数据显示，上投摩根旗下的基金产品，截至一季度，有过半基金发生亏损，总体亏损63.28亿元。从基金类型来看，亏损的基金主要集中在权益类基金，其中有6只基金亏损超过5亿元。上投摩根内需动力亏损7.26亿元，为亏损最多的基金。上投摩根核心优选跟随其后，亏了5.54亿元；上投摩根新兴动力A、上投摩根行业轮动A、上投摩根智慧互联、上投摩根整合驱动分别亏了5.10亿元、5.04亿元、5.03亿元和5亿元。　　另外，截至5月17日，上投摩根成长动力今年以来单位净值下跌了26.83%，在756只灵活配置型基金中排在第716位，为上投摩根今年以来跌幅最大的权益类基金，而该基金2015年的业绩在同类基金中排在前四分之一位。上投摩根核心优选单位净值跌幅为26.55%，在偏股混合型基金中排在后四分之一。　　基民赎回上投摩根首现“侏儒”基金　　新京报报道，失望的行情也令公募基金的规模整体处于下滑态势。Wind资讯统计数据显示，公募基金市场规模为77789亿元，虽然较前两月有小幅增加，但较去年年底仍下降了6261亿元，降幅达到7.45%。　　“由于一季度风险偏好下行，分级基金发展停滞，加上绩优股基收益大幅回撤，基金遭遇巨额赎回，而且新发基金遇冷，种种因素下基金的市场规模不如从前。”一位基金业内人士如是分析。　　这样的冷清表现，也影响到了一直以来规模庞大的基金“大户”，以上投摩根为例。该公司总规模有上千亿，但旗下的上投摩根双核平衡却成为了豪门中的破落户。　　据Wind资讯数据显示，上投摩根去年四季度末总资产为1166.72亿元(净值口径)，今年一季度末总资产有891.36亿元，规模缩水了275.36亿元。　　具体来看，上投摩根核心优选规模缩水最厉害，去年四季度末有24.44亿元，今年一季度末缩水至11.33亿元，规模缩水了115.68%。上投摩根核心成长规模缩水也超过100%，该基金去年四季度末有6.14亿元，今年一季度末仅剩3.04亿元。上投摩根优信增利是其旗下债券基金中缩水最为厉害的，A类和C类较去年四季度均缩水超过90%。　　另据投资者报报道，除了上述这些缩水比例严重的基金外，上投摩根还出现了“侏儒”基金。上投摩根双核平衡在2008年5月成立，初始募集14.23亿元，之后就一直走下坡路，2011年年底开始进入5亿元以下的侏儒基金行列，到现在只剩下2.47亿元。该基金之所以规模日下，主要是自诞生起业绩一直没有起色。同年同月的混合型基金共有7只，自成立到今年5月25日，平均累积收益1.71倍，该基金只有1.01倍，位于倒数第3。同期累积收益最高的3只产品，规模分别是其19倍、17倍、10倍。　　业内人士表示，当规模触及证监会规定的红线后，基金公司固然可以召开持有人大会决定清盘，但对基金持有人而言，难言公平：第一，此类基金多数业绩一般，投资人当初认购时，看好基金管理能力，历经多年却发现竹篮打水一场空，其时间成本、机会成本损失无处可以挽回；第二，基金公司一再说择时是难为之事，那基金公司又怎能保证，其选择的清盘时间是损失最小的时点呢？如果再延迟几天，市场好起来，可能损失会小一些。也就是说，本应由投资人选择退出的时间，由基金公司代为决定，难言圆满。